Lufthansa et le gouvernement allemand ont finalisé les termes d’un plan de sauvetage de 9 milliards d’euros (9,8 milliards de dollars), après des semaines d’intenses négociations sur l’avenir de la première compagnie aérienne mondiale en Europe.
Le plan de sauvetage donnera au gouvernement une participation de 20% dans le groupe, qui possède des compagnies aériennes en Allemagne, en Autriche, en Suisse et en Belgique, et deux sièges à son conseil de surveillance.
Le gouvernement injecte jusqu’à 5,7 milliards d’euros (6,2 milliards de dollars) dans la compagnie aérienne, gagnant un rendement qui commence à 4% cette année et l’année suivante avant d’augmenter.
Le paquet comprend également une facilité de crédit sur trois ans pouvant aller jusqu’à 3 milliards d’euros (3,3 milliards de dollars), dont la grande majorité proviendra de la banque publique allemande de développement, KfW.
De plus, le gouvernement va acquérir une participation de 20% dans Lufthansa pour 2,56 € par action (2,79 $), soit environ 300 millions € (327 millions $).
Le gouvernement a la possibilité d’augmenter sa participation à 25% plus une action, ce qui lui permet de bloquer toute prise de contrôle potentielle. Il a accepté de vendre ses actions en totalité d’ici la fin de 2023, sous réserve du remboursement intégral de son investissement de 6,2 milliards de dollars et du prix de l’action supérieur au prix d’achat.
Le titre de Lufthansa, qui a presque diminué de moitié cette année, a clôturé lundi à 8,64 € (9,41 $) à Francfort.
« Avant la pandémie, l’entreprise était saine et rentable et avait de bonnes perspectives pour l’avenir, mais elle fait face à une urgence existentielle en raison de la crise corona actuelle », a déclaré le gouvernement dans un communiqué. « Le plan de stabilisation du gouvernement fédéral prend en compte les besoins de l’entreprise ainsi que les besoins des contribuables et des employés du groupe Lufthansa. »
Lufthansa, qui a enregistré une perte de 1,2 milliard d’euros (1,3 milliard de dollars) au premier trimestre, ne s’attend pas à ce que l’aviation mondiale se remette de la pandémie avant plusieurs années. L’entreprise ferme son entreprise de discount, Germanwings, et prévoit de supprimer 10 000 emplois.
Le groupe de compagnies aériennes peut également être tenu de renoncer aux paiements de dividendes futurs. « Lufthansa s’est engagée à poursuivre des objectifs de durabilité, y compris le renouvellement de sa flotte », a déclaré le gouvernement, sans fournir plus de détails sur les conditions environnementales liées au sauvetage.
Les prêts soutenus par l’État français d’un montant de 7 milliards d’euros (7,6 milliards de dollars) accordés à Air France-KLM le mois dernier comprenaient de nouveaux engagements de réduction de moitié des émissions absolues de carbone d’ici 2024 sur son réseau domestique, par rapport à 2019.
Lufthansa a déclaré que ses conseils d’administration et de surveillance « se réuniront sous peu » pour adopter les résolutions du plan de sauvetage, qui sont soumises à l’approbation des actionnaires et des autorités réglementaires.